DeFi Morse#7
Set Procotol V2로 달성하는 최대 수익?
Set Protocol은 자체적인 전략을 공개하여, 전략에 토큰을 예치하여 수익을 낼 수 있도록 구성되었습니다. 예를 들면, ETH의 가격이 하락하면 ETH를 Stablecoin으로 바꾸고, ETH가 다시 오르면 다시 Stablecoin을 ETH로 바꾸어 줍니다. 이런 자동화된 전략 외에도 개인이 만든 전략에도 투자할 수 있도록 Social Trading을 공개하기도 하였습니다.
V2가 되면서 기존에 제한적인 Token 종류만 지원했던 것에 반해, 다양한 스테이블 코인과 DeFi 토큰들을 지원합니다. 그리고 Yield Farming 또한 지원하여, 상대적으로 소외되었던 사용자들에게 이익을 돌려줄 수 있게 되었습니다.
또한 좀 더 유연한 포트폴리오를 구성할 수 있게 되었고, 마진 또는 선물 거래까지 포트폴리오에 추가할 수 있게 되었습니다. 결과적으로 최종 사용자는 복잡한 Yield Farming에 참여하지 않더라도 최대한의 수익을 달성할 수 있게 되었습니다.
Set 또한 이러한 방향을 오래 고민하고 개발했을 것인데, 최대한의 이익을 최종 사용자에게 주는 방법이 Yearn에서 제공하는 것과 별반 다르지 않게 되었습니다. 당분간은 이러한 방향으로 플랫폼들이 나아가는게 아닐까 한 번 지켜봐야할 것 같습니다.
dYdX의 ETH 영구 계약
dYdX는 DEX 중에서도, 오더 북을 유지하고 있는 몇 안 되는 프로토콜 중 하나입니다. 암호화폐를 한 번 예치하면, 오더 북을 채우는 것에 가스비가 들지 않고 예치된 암호화폐를 통해 마진거래를 할 수 있도록 하는 기능까지 포함되어 있어 예치만 하더라도 간간이 이자를 얻을 수 있습니다. 오더 북 스타일의 거래를 하신다면 dYdX는 좋은 선택지 중 하나일 것입니다.
몇 달 전 dYdX는 비트코인에 대해 영구 계약을 런칭했으며, 포지션에 대해 투자하는 것이기 때문에 막상 비트코인이 없어도 된다는 점이 인상적이었습니다. 다만 비트코인의 가격 정보는 필요한데, 이는 Maker를 통해서 제공받고 있습니다. 통합이 빠르게 이뤄진 것을 보면 하나의 체인에 여러 프로토콜들이 있다는 것은 중요하네요.
이번에는 이더리움으로 그 영역을 확장한 것인데, dYdX가 발행한 다양한 플랫폼들의 영구 계약 비교 글을 보신다면, 어디를 선택해야 할지 알게 되실 것이라 생각됩니다.
Opyn Hacked!
Opyn은 블록체인 영역에서 허가가 필요 없는 방식으로 옵션 시장을 선보였습니다. 이번에 문제가 된 영역은 ETH Put Option인데, 이 과정에서 371,260 USDC에 대한 손실을 확인할 수 있었다고 합니다.
이후 Opyn은 Trail of Bits의 samczsun과 협력하여 동일한 방법으로 USDC를 출금하였으며, 기존 ETH Put oToken을 가지고 있거나, 만료 기간 전에 상환한 사람이라면 Discord로 연락하여 Deribit의 시장 가격보다 20% 높은 가격으로 매입할 것으로 발표하였습니다.
아쉬운 점은 이번 취약점이 감사 범위 외부에서 일어난 일이라, 감사가 좀 더 포괄적으로 진행될 필요가 있다고 생각됩니다. 와중에 samczsun은 여전히 빠른 분석력이 돋보이고, 협력한 개인의 크레딧을 잘 챙긴 Opyn도 문제가 잘 해결되길 바랍니다.
Initial DEX Offering🍒
최근 mStable의 MTA, 그리고 DIA 토큰의 경우, 모두 Gnosis 프로토콜의 Mesa에서 판매되었습니다. Mesa는 일종의 DEX인데, 5분 동안 주문을 모아서 구매자들끼리 서로 연결하는 것으로 모든 구매자가 최적의 구매가격으로 토큰을 구매할 수 있습니다.
이런 특성을 가진 DEX에서 토큰을 판매하는 경우, 일정한 가격으로 대량의 토큰을 판매할 수 있게 됩니다. 비슷한 것으로 Uniswap에서 토큰 판매를 진행한 UMA의 경우 수요에 의해 기준 가격은 높아질지언정, 모든 토큰을 판매하기에는 어렵습니다.
지난번 메일링에도 말씀드렸지만, Uniswap은 가격 탐색 측면에서 사용되는 것이 합리적입니다. 1토큰을 500이더 주고 살 이유는 없으니까요, 그런 측면에서 오더 북 방식의 Mesa는 토큰을 판매하기에 최적의 장소입니다.
이번 주는 크게 소개할 내용이 없어서 사설도 한 번 넣어 봤습니다. 매 주 새로운 소식들만 있을 수는 없으니까요. 알찬 내용으로 다음 메일에서도 뵙겠습니다.
매주 월요일, Nonce Classic의 DeFi Morse가 발행됩니다.
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